“上午10點半，我們營業(yè)部的電話都快要被打爆了，股民都在問到底怎么回事。我們只能跟大家解釋說，上海證券交易所(簡稱上交所)已經(jīng)發(fā)布公告是其交易系統(tǒng)設(shè)備出了故障，與證券公司沒有關(guān)系?！?中信建投證券公司一位技術(shù)人員回憶起11月5日上交所上演“5單”一小時的情景時如是說。

　　上交所也故障了

　　11月3日，知名炒股軟件大智慧證券信息平臺出現(xiàn)無法登錄的故障，由于當(dāng)時正處于證券交易時間，許多原來一直使用大智慧軟件的股民紛紛打電話向券商營業(yè)部咨詢，包括海通證券在內(nèi)的多家證F公司營業(yè)部的電話一度被打爆。

　　11月5日，從10時16分開始，很多投資者陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，電腦顯示行情緩慢，買單和賣單交易不成功?！岸聠巍币恢背掷m(xù)到當(dāng)日下午開盤?！吧衔?0點半，我利用網(wǎng)上交易賣出上海股票，遲遲沒有成交回報的顯示，想撤單也撤不了，可把我急壞了。F李先生在接受媒體記者采訪時表示，他隨后打電話給券商，券商的回答是交易所技術(shù)原因，他們也沒有辦法，只能等待交易所解決。

　　11時30分，上交所發(fā)布公告稱，“因技術(shù)原因，根據(jù)《證券法》及《上海證券交易所交易規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，決定暫停ETF申購和贖回，何時恢復(fù)F行通知”。

　　13時50分，上交所再次公告稱，“上午10點16分交易系統(tǒng)出現(xiàn)設(shè)備故障，導(dǎo)致系統(tǒng)處理委托的能力下降，行情緩慢。經(jīng)過技術(shù)搶修，現(xiàn)已恢復(fù)正常。今日ETF申購和贖回繼續(xù)暫停”。

　　這是自2009年11月23日上線以來，上交所的新一代交易系統(tǒng)首次出現(xiàn)長時間技術(shù)故障。

　　“大智慧故障了，海通證券故障了，這回，上交所也故障了……”有投資者在網(wǎng)上不禁慨嘆，“難道是交易洪峰又要來啦?”

　　這話雖是戲言，但據(jù)某位不愿具名的證券公司技術(shù)人員透露，這次上交所的系統(tǒng)故障與巨大的交易量不無關(guān)系。據(jù)悉，當(dāng)日A股成交量將近5000億元?！斑@在全球也應(yīng)該排名在前幾了。近來，股市大幅上漲，市場成交量頻頻爆出天量，交易系統(tǒng)本身也越來越龐大，這對交易所和券商的系統(tǒng)，尤其是硬件，都形成一定的壓力，出現(xiàn)一些問題似乎也在所難免?！?/P>

　　“不過，總體看來上交所這次系統(tǒng)障的影響并不是很大?！痹撃涿耸坷^續(xù)向記者介紹說，“拿我們公司來說，我們只有一個報盤席位在11時08分的時候出現(xiàn)了速度變慢的問題。而為了比較好地控制風(fēng)險，我們公司是采用分布式的多通道、多節(jié)點報盤機制，同時與上交所連接報盤的席位共有27個，所以這次系統(tǒng)故障對我們司的業(yè)務(wù)影響可以說是微乎其微?！薄　?/P>

　　ETF(交易型開放式指數(shù)基金)業(yè)務(wù)，類似于由幾支至幾十支，甚至更多的股票構(gòu)成的一攬子投資組合，它對交易系統(tǒng)資源占用非常大。有人揣測，在出現(xiàn)堵單的情況下，是為盡量保障A股其他業(yè)務(wù)正常交易，上交所才在當(dāng)日暫停了ETF的購和贖回。有市場分析人員說，這項措施只涉及部分機構(gòu)投資者的程序化套利業(yè)務(wù)，故影響面較小，對普通投資者的ETF正常交易沒有影響，當(dāng)日上交所的行情走勢呈穩(wěn)步上揚態(tài)勢，即使在交易故障期間，也未出現(xiàn)交易量急劇萎縮的情況。

　　另外一家證券公司的某技術(shù)人員在接本報記者采訪時表示，由于他們公司沒有申請ETF業(yè)務(wù)，所以此次故障對他們的影響也很小，他們幾乎沒有接到客戶的電話投訴，只是通過系統(tǒng)自身監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，客戶交易速度較正常慢了2～3秒。另外，客戶在指定交易開戶時的處理速度變慢了些。

　　碰上硬件故障就像撞運

　　“股票交易系統(tǒng)的運行其實就像開車一樣，要開50公里/小時的速度，幾乎什么車都能開，誰開都沒問題;但時速要開到150、200，情況就不一樣了，那就得看駕駛員的注意力、水平，車的性能、油耗，以及路況和其他外界環(huán)境等諸多因素。”前述匿名人士用生動比喻告訴記者，無論交易所還是券商的系統(tǒng)，在交易洪峰之下都面臨嚴峻的考驗，硬件、軟件、應(yīng)急機制、運維管理體系等諸多因素都影響著系統(tǒng)的運行效果。

　　截至發(fā)稿時，上交所的公告稱，系統(tǒng)故障的原因是當(dāng)日10時16分，交易系統(tǒng)一臺交易主機HSP102由于故障而宕機，另一臺主機HSP101及時接管，但由于接管過程中實時訂單的處理能力意外下降，市場出現(xiàn)報單整體變慢，行情緩慢，個別會員報盤機退出的現(xiàn)象。經(jīng)設(shè)備廠商初步分析，宕機原因為主機的硬件固件故障。為降低因主機硬件固件故障帶來的影響，減少跨主機訂單的處理壓力，上交所第一時間緊砥舳交易系統(tǒng)應(yīng)急處置預(yù)案。

　　當(dāng)日11時05分，上交所對ETF申購/贖回業(yè)務(wù)作出臨時停牌的決定，并向市場發(fā)布了有關(guān)公告，使得訂單撮合能力有了一定的提高。中午休市期間，上交所組織技術(shù)力量，對相關(guān)交易主機進行緊急處置和搶修，13時整點開市后處理能力恢復(fù)正常，并迅速將上午積壓的報單全部處理完畢，上交所同時將進一步情況告知市場。

　　當(dāng)日交易結(jié)束后，上交所召開故障分析會，聽取技術(shù)部門對故障原因、處置過程的匯報，組織力量進一步查明故障原因，修復(fù)存在的技術(shù)缺陷，確保技術(shù)設(shè)備恢復(fù)到正常狀態(tài)。據(jù)了解，6日、7日，上交所技術(shù)部門全體員工加班，集中力量細致分析故障原因，以確保8日開市時設(shè)備恢復(fù)正常。

　　對于上交所給出的原因解釋，曾經(jīng)從業(yè)IT、現(xiàn)專職炒股的陳姓股民告訴記者，現(xiàn)在硬件價格也不貴，交易所應(yīng)該做好硬件冗余和雙機熱備，尤其單臺主機冗余，同時要特別做好主機切換壞幕制設(shè)計、軟件的使用和配置等工作，保障系統(tǒng)的處理能力和恢復(fù)能力。

　　“如果是硬件問題，那就只能算上交所撞上大運了。因為圈里人都知道，證券系統(tǒng)服務(wù)器不像銀行可以選用大型機，一般有PC 服務(wù)器和小型機兩種選擇，前者開放性強，大家都比較熟系，但穩(wěn)定性稍;后者穩(wěn)定性好，但用戶對此都不太熟悉，用戶無法全部排查硬件故障，即便是廠商對其垂直應(yīng)用也未必完全有把握，也需要不斷對固件加補丁包加以完善?！蹦匙C券公司技術(shù)人員向記者娓娓道出他的看法，“由于不清楚上交所的硬件型號、備份切換機制和系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)，所以外界無法對這件事的本質(zhì)原因做判斷，只有等上交所自己調(diào)查研究明白后公布出來。”但他明確地表示，一些偶發(fā)性的硬件故障，確實是無法百分之百規(guī)避的。他呼吁，由于硬件問題出現(xiàn)系統(tǒng)故障時，股民、同行、業(yè)界都應(yīng)該以寬容、相互理解的態(tài)度看待故障問題，“上交所的這次應(yīng)急響應(yīng)和處理做得饈遣淮淼摹！

　　記者致電上交所相關(guān)技術(shù)人員，得到的回答是故障原因已經(jīng)在公司公告中說明，“我們就是在按部就班、踏踏實實地開展工作，沒有什么可說的”。

　　不可抗力 舉證難 索賠無望

　　對于堵單造成的損失，有券商分析人獗硎荊上交所的交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，在交易所的免責(zé)范圍內(nèi)。上交所是歸屬中國證監(jiān)會直接管理的，不以營利為目的，而且此次故障并非人為因素，加上損失無法確定，舉證困難，投資者想向上交所索賠經(jīng)濟損失成功的可能性不大。陳姓股民也表示，雖然出了這樣的事情，饉所能做的也只有繼續(xù)信任交易所，信任證券公司，畢竟這是他的生財之本。

　　當(dāng)然，這次的“堵單”事件又一次給交易所和券商敲起了警鐘——交易洪峰考驗的就是交易所和證券公司系統(tǒng)能否安全穩(wěn)定運行，應(yīng)急響應(yīng)和處理機制是否完善。從業(yè)者只有未雨綢繆，平時扎實地把每步工作都做到位，一旦問題發(fā)生，才能臨危不亂、轉(zhuǎn)危為安!